Эффективность использования оборотных

Эффективность использования оборотных

Показатели эффективности использования оборотных средств

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного оборота (Д). Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

Д = Сср х Тпер / Vp

2. Коэффициент оборачиваемости (Коб). Информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коб = Vp / Со

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз). Показатель характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

Кз = Сср / Vp = 1 / Коб

4. Рентабельность оборотных средств (Рс). Показатель рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств по следующей формуле:

Рс = Пч/Сср х 100%

где,
Тпер — число дней в периоде;
Vр — выручка;
Пч — чистая (валовая) прибыль;
Сср — среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

Для наглядности расчета эффективности использования оборотных средств, можно свести показатели в обобщающую таблицу:

№ п/п Показатели Базовый период Отчетный период Динамика к базовому периоду
тыс. руб. %
1 Выручка от продаж, тыс. руб.
2 Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.
3 Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.
4 Прибыль, тыс. руб.
5 Коэффициент оборачиваемости
6 Длительность одного оборота, дни
7 Коэффициент загрузки оборотных средств
8 Рентабельность оборотных средств, %

Ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. сокращение времени прохождения оборотными средствами всего кругооборота и отдельных его стадий снижает потребность в этих средствах, происходит высвобождение оборотных средств из оборота. И наоборот, замедление оборачиваемости, сопровождается вовлечением дополнительных средств в оборот, что негативно влияет на эффективность использования оборотных средств.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств (Сабс) происходит в тех случаях, когда объем реализации обеспечен меньшим использованием оборотных средств в отчетном периоде (С1) по сравнению с базисным периодом или плановой потребностью (С0):

Сабс = С1 — С0

Относительное высвобождение оборотных средств (Сотн) получается при ускорении оборачиваемости с ростом объема продаж или производства. Главное отличие от абсолютного высвобождения, это то что, при этом средства компании не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства. Относительное высвобождение оборотных средств определяется по формуле:

Сотн = (С0 * В1)/В0 — С1

или

Сотн = С0 * Iv — С1

Где,
В0, В1 — объем реализованной продукции в базисном (плановом) и отчетном периоде;
С0, С1 — средний остаток оборотных средств в базисном (плановом) и отчетном периоде;
lv — темп прироста объема производства продукции, т.е. V1/V0.

Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах, приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния.

Для получения максимально полной информации о состоянии оборотных средств рекомендуется рассматривать соответствующие показатели в динамике за определенный временной интервал (как правило, 3 периода), соблюдая требование сопоставимости показателей. Такой анализ позволяет охарактеризовать изменения, которые происходили в организации за анализируемые периоды, и спрогнозировать их на будущее.

Эффективность использования оборотных средств предприятия



Ключевые слова:оборотные средства, финансовый анализ, оборотные фонды

Оборотные средства — это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения .

К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и вложения в арендованные объекты основных средств.

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

Для учета, анализа и оценки основные средства группируются по функциональному назначению; по отраслевому признаку; по вещественно-натуральному составу; по степени участия в производственном процессе .

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы и внутренние.

К внешним факторам относятся:

– общая экономическая ситуация,

– особенности налогового законодательства,

– условия получения кредитов и процентные ставки по ним,

– возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к:

– их рациональному использованию;

– ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

– совершенствованию нормирования;

– улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем:

– совершенствования организации производства,

– улучшения применяемых техники и технологии,

– совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части,

– экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются

– рациональная организация сбыта готовой продукции,

– применение прогрессивных форм расчетов,

– своевременное оформление документации и ускорение ее движения,

– соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Оборотные средства — это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Они классифицируются по следующим элементам:

– Производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);

– Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

– Расходы будущих периодов;

– Фонды обращения.

Цель анализа оборотных фондов предприятия — выявление возможных путей ускорения оборачиваемости средств, задействованных в текущей деятельности предприятия.

По состоянию на 1 января 2016 года, состав оборотных средств «Материал центра» выглядит следующим образом (Таблица 1):

Таблица 1

Состав оборотных средств ООО «Материал центра»,тыс. руб.

Наименование показателей

2013г.

2014г.

2015г.

Темпы роста, в% 2015г. К

2013 г.

2014 г.

Запасы

289, 1

655, 5

702,4

242,96

107,15

НДС по приобретенным ценностям

7 235

7 478

7 964

Краткосрочная дебиторская задолженность

1 791, 6

2 164, 9

2 334, 2

130,28

107,82

Краткосрочные финансовые вложения

10 102

8 891

91,33

88,04

Денежные средства

41 557

51 679

55 457

49,89

36,88

Прочие оборотные активы

65,78

Итого оборотных средств

60 607,7

72 468,4

75 804,6

127,16

101,41

Как видно из данных таблицы, в целом по предприятию наблюдается рост состава запасов, в 2015 году сумма составила 702,4 тыс. руб, что на 46,9 тыс. руб. выше, чем в прошлом отчетном периоде, если смотреть в динамике 2013 года, то показатель вырос на 413,3 тыс. руб. за два года.

Значительную долю в оборотных средствах «Материал центра» занимает краткосрочная дебиторская задолженность — 130,3 % в 2013 году, 107,8 % в 2014 году. В период с 2013 по 2015 гг. краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 31,5 %, что является положительным фактором, т. к. в пользу устойчивости организации.

Сравнительно небольшую долю в оборотных средствах «Материал центра» занимает показатель прочих оборотных активов 2,5 тыс. руб. за 2015 период и 3.8 тыс. руб за про 2014 год.

Для анализа оборотных средств ООО «Материал центр» рассчитаем несколько показателей:

1) Коэффициент оборачиваемости (Коб)

Коб = Выручка (процентный доход)/Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОбС)

Коб (2015 г.) = 46 845/60 369,35= 0,77

Коб (2014 г.) = 44 459/70 099,7= 0,63

Коб (2013 г.) = 41 895/73 120,8= 0,57

Значение коэффициента оборачиваемости в организации за три года выросло, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов компании.

2) Время обращения (ВО)

ВО = 360/Коб

ВО (2015 г.) = 360/0,77 = 467 дней

ВО (2014 г.) = 360/0,63 = 571 день

ВО (2013 г.) = 360/0,57 = 631 день

Как видно из расчетов, время обращения оборотных средств за период с 2013 по 2015 гг. сократилось на 164 дня, что является положительным фактором, т. к. уменьшается потребность в оборотных средствах и позволяет использовать ресурсы более эффективно.

3) Коэффициент загрузки (Кзагр)

Кзагр = 1/Коб

Кзагр (2015 г.) = 1/0,77 = 1,29 руб.

Кзагр (2014 г.) = 1/0,63 = 1,58 руб.

Кзагр (2013 г.) = 1/0,57 = 1,75 руб.

Значение коэффициента загрузки за анализируемый период снизилось, что говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.

4) Коэффициент отдачи (Котд)

Котд = Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость оборотных средств

Котд (2015 г.) = 7 376,2/60 369,35= 0,122 руб.

Котд (2014 г.) = 7 378.8/70 099,7= 0,105 руб.

Котд (2013 г.) = 7 130,1 /73 120,8 = 0,097 руб.

Значение коэффициента отдачи за анализируемый период возрос с коэффициента 0,0097 руб. в 2013 году до 0,122 руб. в 2015 году. Таким образом, выгода на каждый рубль оборотных средств возросла и составила 0,122 рубля. Это обусловлено тем, что темпы роста чистой прибыли отстают от темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств.

Таким, образом, оборачиваемость оборотных средств ООО «Материал центр» за три года ускорилась на 164 дня — с 631 дня в 2013 году до 467 дней в 2015 году. Это привело к увеличению оборачиваемости средств на 0,2 — с 0,57 в 2013 году до 0,77 в 2015 году, а также к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,46 рубля — с 1,75 руб. в 2013 году до 1,29 руб. в 2015году.

Вывод: В исследуемом периоде эффективность использования оборотных средств повысилась, т. к. наблюдается ускорение оборачиваемости средств, задействованных в текущей финансово-хозяйственной деятельности. Так, продолжительность одного кругооборота средств уменьшилась примерно на 104 дня в 2015 году и на 60 дней в 2014 году, это можно объяснить за счет влияния следующих факторов: среднегодовая величина оборотных средств возросла на 12 751.45 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2013 годом, где представленный показатель составил 60 369,35 тыс. руб. Оборачиваемость ускорилась на 104 и 60 дней соответственно. Основной причиной ускорения оборачиваемости явилось то, что темпы роста выручки (процентного дохода) оказались выше темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств.

В дальнейшем, оборачиваемость средств можно ускорить за счет увеличения среднедневного и годового объемов деятельности (усилить контроль за возвращением дебиторской задолженности, расширить ассортимент услуг, усилить производственные мощности). Также необходимы мероприятия по увеличению собственного капитала, что позволит повысить устойчивость организации и снизить зависимость от внешних источников финансирования.

Литература:

Задачи по определению нормативов и показателей эффективности использования оборотных средств с решением

Задача № 1 Определить эффективность использования оборотных средств, если:

— годовой объем реализации продукции – 1250 тыс. грн.,

— себестоимость реализованной продукции- 1075 тыс. грн.,

— среднегодовой остаток оборотных средств – 150 тыс. грн.

Решение задачи:

Ответ задачи: коэффициент оборачиваемости показывает, что каждая гривна оборотных средств осуществляет за год 8,3 оборота.

Вывод: 1 оборот оборотных средств осуществляется за 43,4 дня.

Вывод: коэффициент загрузки показывает, что на каждую гривну реализованной продукции приходится 0,12 грн оборотных средств.

175 тыс. грн
Коэффициент эффективности использования оборотных средств = ——————- = 1,17
150 тыс. грн

при этом: Прибыль, тыс. грн = 1 250 тыс. грн — 1 075 тыс. грн = 175 тыс. грн

Вывод задачи по оборачиваемости: коэффициент эффективности использования оборотных средств показывает, что предприятие получает 1,17 грн прибыли в расчете на 1 грн. оборотных средств.

Задача № 2 по оборотным средствам

Предприятие в отчетном квартале реализовало продукции на 100 тыс. грн при среднем остатке оборотных средств – 25 тыс. грн.

Определить ускорение оборачиваемости оборотных средств в днях и сумму их высвобождения из оборота за счет изменения коэффициента оборачиваемости в плановом квартале, если объем реализованной продукции планируется увеличить на 25 %, а средний остаток оборотных средств не изменится.

Решение задачи по оборотным средствам:

90 дней
2. Продолжительность 1 оборота в отчетном квартале, дни = ————— = 22,5 дней
4

90 дней
5. Продолжительность 1 оборота в плановом квартале, дни = ————— = 18 дней
5

6. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, дней = (18 дней – 22,5 дня) = — 4,5 дня

125 тыс. грн
7. Сумма высвободившихся из оборота оборотных средств, тыс. грн = ——————— × (22,5 дня – 18 дней)= 6,25 тыс. грн
90 дней

Вывод задачи: за счет сокращения продолжительности 1 оборота на 4,5 дня из оборота планируется высвободить 6,25 тыс. грн оборотных средств.

Задача № 3 по нормативу оборотных средств

Выпуск продукции за год — 100 тыс. шт., себестоимость единицы продукции – 16 грн. Продолжительность производственного цикла изготовления единицы продукции – 7 дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 1.

Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Решение задачи:

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве, грн = 4 444,44 грн × 7 дней × 1 = 31 111,08 грн.

Вывод: для осуществления бесперебойного процесса производства минимальная сумма оборотных средств в незавершенном производстве должна составлять 31111,08 грн.

Задача № 4

Определить норматив оборотных средств, вложенных в производственные запасы, если:

производственные запасы

текущий запас,
дни

подготовительный запас,
дни

транспортный запас, дни

страховой запас,
дни

затраты сырья и материалов в 4 квартале,
тыс. грн

основные материалы

вспомогат. материалы

топливо

Решение задачи по нормативу оборотных средств:

1. Норма запаса оборотных средств, дни:

4. Норматив оборотных средств в производственных запасах, тыс. грн. = 22,2 тыс. грн × 46 дней = 1021,2 тыс. грн

Вывод задачи: для осуществления бесперебойного процесса производства минимальная сумма производственных запасов должна составлять 1021,2 тыс. грн.

Т.И. Юркова, С.В. Юрков
Экономика предприятия
Электронные учебник

Предыдущая

МОДУЛЬ 4.3. МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства (рис. 11).

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов:

где Нпз – норматив производственных запасов; Ннп – норматив незавершенного производства; Нгп – норматив готовой продукции; Нбр – норматив будущих периодов.

Норматив производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и нормы запаса в днях:

где Рс – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов

(в рублях); Тдн – норма запаса в днях.

Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам.

Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:

где Ттр – транспортный запас; Ттек – текущий складской запас; Тстр – страховой(гарантийный запас); Тсезон – сезонный запас.

Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота.

Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки:

Объем поставки, т Время пробега груза, дн.

1-й поставщик 20 15

2-й поставщик 30 14

3-й поставщик 10 12

Ттр = (20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) \ (20 + 30 + 10) = 14 дн.

Текущим складским запасом материальных ценностей называют запас, обеспечивающий потребности производства на период между двумя очередными поступлениями их поставщиков (рис. 12).

В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

где И – длительность в днях интервала между поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле

где П – число поставок за период.

Гарантийным (страховым) запасом материальных ценностей называется запас, предназначенный для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей.

Величину страхового запаса устанавливают как правило, в пределах 50 % от величины текущего запаса. Этот предел повышается в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.

Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

Размер оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

где В – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости; Тц – длительность производственного цикла; Кнэ – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Производственным циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции.

Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется на перерывы между операциями от начала первой операции до сдачи готовой продукции на склад.

Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.

Нарастание затрат может быть равномерным и неравномерным (замедленным и ускоренным).

При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле

где Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства; Ск – стоимость готовой продукции.

При неравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначале определяются в нескольких точках производственного процесса:

где Кi – коэффициент нарастания затрат в i-той точке; Сi – стоимость незавершенного производства в i-той точке; Ск – себестоимость готового продукта.

Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

где Кнз – общий для процесса коэффициент нарастания затрат; i – количество точек расчета частных коэффициентов.

Величина оборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

где В – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости; Тхр – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

где Тфп– время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.; Тод– время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.

Тестовый контроль

1. О повышении эффективности использования оборотных средств свидетельствует 2. Если снижается потребность в сырье и материалах при том же объеме производства 3. Увеличение объема производства

Предыдущая

Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Они представляют собой мобильные активы организации, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

Оборотные средства — это совокупность средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, они постоянно совершают кругооборот, меняя свою форму с денежной на товарную, а затем опять на денежную за один производственный (хозяйственный) цикл. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции и одновременно являются гарантом ликвидности организации, т.е. ее способности заплатить по своим обязательствам. Основное назначение средств, авансированных в оборотные ресурсы, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.

Оборотные средства по составу подразделяют на два вида:

  • 1) оборотные производственные фонды;
  • 2) фонды обращения.

Преобладающую часть оборотных активов составляют предметы труда — сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда — инструменты, специальные приспособления, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому их и относят не к основным, а к оборотным фондам. Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу оборотных производственных фондов — производственные запасы. Кроме них в состав оборотных производственных фондов входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Кроме оборотных производственных фондов в организациях формируются фонды обращения, также являющихся частью оборотных активов предприятия. К ним относятся готовая продукция на складах; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках; дебиторская задолженность и др. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, гак и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.

Для осуществления и обеспечения денежных расчетов оборотные активы могут находиться последовательно в нескольких состояниях.

На первой стадии закупаются сырье, материалы и др. для производства продукции и создаются материальные запасы.

На второй стадии материальные запасы передаются в производство, к ним добавляются затраты труда, энергии и т.д. и образуется следующий элемент оборотных активов — незавершенное производство. Так как организации не всегда используют только собственные средства для финансирования и снабжения производства, то между первой и второй есть промежуточная стадия — кредиторы.

На третьей стадии помимо завершения производственного цикла незавершенное производство превращается в готовую продукцию, которая реализуется покупателям.

На четвертой стадии готовая продукция превращается в денежные средства. Поскольку часть продукции может продаваться на условиях коммерческого кредита (с отсрочкой платежа), то между третьей и четвертой стадиями есть промежуточная стадия — отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Далее опять закупается сырье, материалы и начинается новый производственный цикл.

Таким образом, на первой стадии кругооборота авансированные средства (капитал) используются для приобретения предметов труда, это производится в денежной форме, в сфере обращения. На третьей стадии в процессе производства создается товар, который на последней стадии реализуется покупателям, как правило, по цене, превышающей его себестоимость. Поэтому движение оборотных средств в процессе кругооборота в первой, второй и третьей стадиях отражается в виде расходов, а на четвертой стадии реализации — в виде выручки, содержащей, как правило, прибыль.

В торговых организациях основная часть оборотных средств — это фонды обращения (товарные запасы и др.). Величина этой части оборотных средств зависит от условий реализации продукции, организации и системы товароснабжения, сбыта товаров, организации расчетов.

Чем быстрее оборотный капитал сделает кругооборот, тем больше организация получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если же реализация продукции становится убыточной, то ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Следовательно, нужно стремиться не только к ускорению движения оборотных средств на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли от продаж на каждый рубль оборотных средств.

Кругооборот — процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно, происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах — денежной, производительной, товарной.

От обеспеченности оборотными средствами, их структуры и степени использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость организации. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных активов, сокращение длительности производственно-финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов.

Все элементы оборотных средств, являясь частью непрерывного потока хозяйственных операций, в зависимости от конкретных условий хозяйствования могут изменять свой объем, но никогда полностью не покидают организацию.

Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику хозяйственной деятельности организации, а также соотношение источников их формирования: за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы организации и укрепление его финансового состояния, важное место занимает рациональное использование оборотных средств. Поскольку финансовое положение организации находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, организация заинтересована в рациональной организации оборотных средств — осуществлении их движения с минимально возможной их стоимостью для получения наибольшего экономического эффекта.

Важнейшими показателями использования оборотных средств организации являются скорость их движения, а также сумма прибыли, получаемая с каждого рубля, вложенного в оборотные средства.

Оборачиваемость оборотных средств — это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).

Скорость движения оборотных средств характеризует интенсивность их использования организацией. Для оценки интенсивности использования оборотных средств используют следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

где В — объем реализованной продукции (выручка) за период; О — средняя сумма оборотных средств за этот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за какой-либо период, обычно квартал, год;

2) продолжительность одного оборота в днях:

где Д — количество дней в периоде; К0- — коэффициент оборачиваемости, рассчитанный за период.

Чем больше оборотов за определенный период совершают оборотные средства, тем меньше продолжительность каждого оборота в днях. Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях характеризует длительность одного полного кругооборота оборотных средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до окончания производства готовой продукции и ее реализации.

Продолжительность оборота в днях можно рассчитать и другим способом:

Показатель рентабельности оборотных активов позволяет получить комплексную оценку эффективности их использования организацией. Как правило, рентабельность оборотных активов выделяется как один из ключевых показателей деятельности организации, для которого устанавливается целевое значение. Показатель рентабельности оборотных активов рассчитывается по формуле:

Данный показатель характеризует сумму прибыли от продаж, полученной организациями за определенный период, в расчете на сто рублей используемых оборотных средств.

Источниками данных для анализа состояния и использования оборотных средств являются следующие формы финансовой отчетности организации:

  • — бухгалтерский баланс;
  • — отчет о финансовых результатах;
  • — пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

В случае необходимости и для более качественного анализа целесообразно использовать данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета организации.

Основными задачами экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

  • 1) оценка обеспеченности организации и ее структурных подразделений необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности оборотными средствами;
  • 2) изучение динамики, состава и структуры оборотных средств;
  • 3) изучение структуры источников формирования оборотных средств;
  • 4) оценка интенсивности и эффективности использования оборотных средств;
  • 5) изучение влияния факторов на оборачиваемость и рентабельность использования оборотных средств;
  • 6) оценка влияния оборотных средств на объем реализации продукции и другие экономические показатели работы организации;

7) выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Анализ начинается с изучения обеспеченности организации и ее структурных подразделений оборотными средствами. Поскольку оборотные средства относятся к нормируемым средствам организации, целесообразно сравнить фактическое наличие оборотных средств в целом, по видам, по подразделениям с нормативами, установленными в организации. Особое внимание уделяется выявлению причин отклонений по отдельным группам оборотных средств: запасы сырья и материалов (производственные запасы), незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность, денежные средства. Превышение нормативов может быть обусловлено ослаблением внутреннего контроля над состоянием оборотных средств и может привести к увеличению потребности в кредитах, росту издержек производства и обращения организации, уменьшению ее прибыли и ухудшению финансового состояния. С другой стороны, снижение суммы оборотных средств может повлиять отрицательно на рост объемов деятельности организации и, соответственно, на финансовые результаты хозяйственной деятельности. В процессе проверки соответствия запасов материальных оборотных средств установленным нормативам позволяет выявить в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов. В то же время увеличение запасов может произойти за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции, забастовок и дефицита.

Затем изучаются состав, структура оборотных средств, их динамика.

Пример 13.2

Состав и структура оборотных средств организации представлены в табл. 13.2.

Таблица 132

Динамика состава и структуры оборотных средств организации в отчетном году

Как видно из данных табл. 13.2, в отчетном году сумма оборотных средств увеличилась на 4158 тыс. руб. Это произошло вследствие увеличения дебиторской задолженности, производственных запасов и остатков денежных средств. В то же время уменьшились запасы незавершенного производства и готовой продукции. Такая динамика оборотных средств может свидетельствовать о том, что в организации возникли сложности с реализацией продукции, поскольку снижение запасов готовой продукции и незавершенного производства в сочетании с ростом дебиторской задолженности и денежных средств, возможно, обусловлено снижением спроса на продукцию организации. Изменение сумм, отвлеченных в различные виды оборотных средств, обусловило и некоторое изменение структуры оборотных средств: повысилась доля дебиторской задолженности, денежных средств и производственных запасов, доля запасов готовой продукции и незавершенного производства снизилась.

В ходе анализа и диагностирования состояния и перспектив развития организации возможны следующие трактовки изменения структуры оборотных средств: увеличение доли дебиторской задолженности при снижении доли материальных оборотных средств может свидетельствовать о фактической иммобилизации материальных оборотных средств из производственного процесса и снижении его объема, рост (уменьшение) производственных запасов может свидетельствовать об увеличении (или сокращении) производственного потенциала организации, масштабов се деятельности и т.п.

Важной целью системы управления активами является получение высоких конечных результатов при рациональном использовании всех видов активов, в том числе и оборотных. Поэтому при проведении анализа особое внимание уделяется изучению интенсивности и эффективности использования оборотных средств.

Пример 13.3

Проанализируем динамику показателей оборачиваемости оборотных средств по организации, представленных в табл. 13.3.

При расчете используются данные о средней за анализируемый период величине оборотных средств. Средние остатки оборотных средств и их составных частей рассчитываются по средней арифметической или средней хронологической. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах и пояснениях к этим формам отчетности.

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств организации в отчетном году

Таблица 133

Показатель

Прошлый

год

Отчетный

год

Изменение за год

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

+4158

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

+25010

Общая продолжительность оборота оборотных средств, дни

106,1

103,1

-3,0

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов

3,4

3,5

+0,1

Данные табл. 13.3 позволяют сделать вывод о том, что в отчетном году оборачиваемость оборотных средств несколько ускорилась. Такой вывод можно сделать исходя из того, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился на 0,1 оборота, а продолжительность одного оборота оборотных средств снизилась на три дня.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотных средств нс только в целом по организации, но и на различных стадиях их кругооборота, что позволит выявить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств.

Пример 13.4

Для анализа используем данные табл. 13.4, которые показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств, а на каких — замедление.

Таблица 13.4

Динамика продолжительности оборота оборотных средств организации по группам в отчетном году

Показатель

Прошлый

год

Отчетный

год

Изменение за год

Общая сумма оборотных средств, тыс. руб.

+4158

В том числе:

производственные запасы

+1838

незавершенное производство

готовая продукция

дебиторская задолженность

+3250

денежные средства

+1400

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

+25010

Общая продолжительность оборота оборотных средств, дни

106,1

103,1

-3,0

В том числе в:

производственных запасах

39,0

38,2

-0,8

незавершенном производстве

12,7

11,2

-1,5

готовой продукции

26,3

23,2

-3,1

дебиторской задолженности

22,2

23,8

+1,6

денежных средствах

5,8

6,7

+0,9

Как видно из табл. 13.4, продолжительность оборота оборотных средств в целом по организации уменьшилась. Это произошло вследствие сокращения продолжительности нахождения средств в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Вместе с тем увеличилась продолжительность периода обращения средств в дебиторской задолженности и денежных средствах, что может свидетельствовать о затруднениях в реализации продукции, так как организация в среднем увеличила срок отсрочки платежа покупателям, т.е. продолжительность коммерческого кредита.

Затем целесообразно изучить влияние факторов на изменение продолжительности оборота оборотных средств. Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (П^) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (ОС) . Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

Отсюда узнаем изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет:

  • а) суммы оборотных средств: Д11^,— = 110,2 -106,1 = +4,1 дн.;
  • б) суммы выручки от реализации продукции (товаров): ДПобв = 103,1 — 110,2 = = -7,1 дн.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств произошло вследствие увеличения выручки от реализации продукции. Увеличение оборота по продаже продукции на 25010 тыс. руб. создало предпосылки для ускорения оборачиваемости оборотных средств на 7,1 дн. Увеличение стоимости оборотных средств оказало отрицательное влияние на динамику показателя продолжительности оборота оборотных средств. В отчетном году стоимость оборотных средств возросла на 4158 тыс. руб., что создало предпосылки для замедления оборачиваемости оборотных средств на 4,1 дн. Поскольку рассматриваемые факторы оказали разнонаправленное влияние на динамику показателя продолжительности оборота оборотных средств организации, то используется выражение «создало предпосылки» для изменения результативного показателя.

Затем можно рассчитать влияние изменения суммы оборотных средств за счет изменения стоимости их составляющих. Для этого можно использовать следующие модели:

Поскольку общее изменение стоимости оборотных средств складывается как сумма отклонений стоимости отдельных видов оборотных средств (по стадиям кругооборота), последнюю модель можно рассматривать как сумму следующих моделей:

Основываясь на последней модели, можно рассчитать влияние изменения остатков по отдельным видам оборотных средств на динамику продолжительности оборота оборотных средств в целом по организации.

В целом по организации за счет роста стоимости оборотных средств продолжительность их оборота возросла на 4,1 дн., в том числе за счет изменения средних остатков:

На основе проведенных расчетов можно сделать следующий вывод: в отчетном году замедлилась оборачиваемость средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность, вложенных в производственные запасы и денежные средства; в то же время ускорилась оборачиваемость средств, вложенных в готовую продукцию и незавершенное производство.

При более глубоком анализе изучается динамика оборачиваемости оборотных средств но отдельным группам и наименований сырья, материалов, готовой продукции, материально-ответственным лицам, отдельным дебиторам, в том числе в разрезе товарных групп или товаров, и т.д.

Затем целесообразно рассчитать экономический эффект в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств, который выражается в относительном высвобождении средств из оборота:

Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств на три дня позволило высвободить из оборота 3209,7 тыс. руб. оборотных средств.

Высвобождение позволяет сократить издержки производства и обращения, связанные с формированием оборотных средств.

Пример 13.5

На основе данных, приведенных в табл. 13.5, нужно оценить влияние факторов на сумму расходов за пользование кредитом на пополнение оборотных средств.

Таблица 13.5

Данные для расчета влияния факторов на сумму расходов организации за пользование кредитом на пополнение оборотных средств в отчетном году

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Однодневный товарооборот, тыс. руб.

8,7

10,5

Оборачиваемость товарных запасов, дней

45,0

42,0

Долевое участие собственных средств в оплате товаров, %

86,0

94,0

Процентная ставка банковского кредита

27,0

25,0

Необходимо:

  • 1) определить абсолютное отклонение показателей в отчетном году по сравнению с прошлым;
  • 2) рассчитать сумму расходов по статье «проценты за пользование кредитом» в прошлом и отчетном годах;

3) методом цепной подстановки рассчитать влияние изменения объема однодневного товарооборота, оборачиваемости товарных запасов, долевого участия заемных (кредитных) средств в оплате товарных запасов, процент ставки банковского кредита, относимый на расходы но статье «проценты за пользование кредитом».

Расчет влияния факторов.

1. Составим таблицу данных с выявлением изменений результативного и факторных показателей организации (табл. 13.6).

Сначала целесообразно написать модель зависимости результативного показателя (расходы по статье «проценты за пользование кредитом») от изменения факторных показателей:

Исходя из данной модели, рассчитаем значение результативного показателя при изменении факторных показателей:

Р0= В0 • П0 • 30 • С0 = 241,7 • 65 • 0,14 • 0,16 = 351,9 тыс. руб.

Р2= В, • П0 • 30 • С0 = 310,5 • 65 • 0,14 • 0,16 = 452,1 тыс. руб.

Р3= В, • II, • 30 • С0 = 310,5 • 51 • 0,14 • 0,16 = 354,7 тыс. руб.

Р4 = В, • П, • 3, • С0 = 310,5 • 51 • 0,06 • 0,16 = 152,0 тыс. руб.

Р, = В, • П, • 3, • С, = 310,5 • 51 • 0,06 • 0,17 = 161,5 тыс. руб.

Динамика расходов организации но статье «Проценты за пользование кредитом» в отчетном году

Таблица 13.6

Показатель

Условные обозначения

Прошлый

год

Отчетный год

Отклонение

Однодневный товарооборот, тыс. руб.

В

241,7

310,5

68,8

Оборачиваемость товарных запасов, дней

П

Долевое участие собственных средств в оплате товаров

д

0,86

0,94

0,08

Долевое участие заемных средств в оплате товаров

0,14

0,06

-0,08

Ставка банковского кредита

С

0,16

0,17

0,01

Расходы по статье «проценты за пользование кредитом», тыс. руб.

р

351,9

161,5

-190,4

Отсюда рассчитаем влияние отдельных факторов на изменение суммы расходов по статье «Проценты за пользование кредитом»:

ДРв = Р2 — Р0 = 452,1 — 351,9 = +100,2 тыс. руб. дрп = р3 — р2 = 354,7 — 452,1= -97,4 тыс. руб.

ДР3 = Р4 — Р3= 152,0 — 354,7 = -202,7 тыс. руб.

ДРС = Р, — Р4 = 161,5 — 152,0 = +9,5 тыс. руб.

Проверим сумму влияния факторов:

Поскольку размер и структура оборотных средств не позволяют судить об эффективности управления, необходимо сопоставление стоимости оборотных средств организации с источниками их финансирования. Для этого рассчитывается показатель чистых оборотных средств как разница между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами организации.

Далее изучается влияние суммы оборотных средств и скорости их движения на объем выручки организации от реализации продукции.

Для расчета влияния этих факторов на выручку используем модель:

Для расчета влияния этих факторов используем данные табл. 13.7.

Динамика оборачиваемости оборотных средств организации в отчетном году

Таблица 13.7

Показатель

Прошлый

год

Отчетный

год

Изменение за год

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

+4158

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

+25010

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов

3,39455

3,49218

+0,09763

В таблице 13.7, в отличие от табл. 13.3, коэффициенты оборачиваемости оборотных средств рассчитаны с точностью до пяти знаков после запятой. Это обусловлено тем, что при меньшей точности расчетов влияние факторов будет неточным и их сумма не будет равна изменению результативного показателя.

Как видно из табл. 13.7, выручка от реализации продукции увеличилась в отчетном году на 25010 тыс. руб. Это произошло под влиянием двух факторов:

  • 1) изменение суммы оборотных средств;
  • 2) изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Для расчета влияния факторов используем способ абсолютных разниц:

1) влияние суммы оборотных средств:

ДВ^ = ДОС • = +4158 • (+3,39455) =+14115 тыс. руб.

б) влияние скорости оборачиваемости оборотных средств (коэффициента оборачиваемости оборотных средств):

ДВКоб = ДКоб • ОС, = +0,09763 111598 = +10 895 тыс. руб.

Сумма влияния факторов:

ДВ = ДВ^: + ДВК й = +14 115 + (+10 895) = +25 010 тыс. руб.

Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции увеличивалась преимущественно экстенсивным путем, так как большая сумма прироста выручки получена за счет увеличения суммы оборотных средств. В отчетном году оборотные средства увеличились на 4158 тыс. руб., что позволило увеличить выручку на 14115 тыс. руб. В отчетном году незначительно ускорилась оборачиваемость оборотных средств. Повышение коэффициента оборачиваемости на 0,09763 оборота повлекло за собой прирост выручки в сумме 10895 тыс. руб.

Затем изучается динамика рентабельности оборотных средств и влияние на нее факторов. Для анализа можно использовать данные табл. 13.8.

Динамика рентабельности оборотных средств организации

в отчетном году

Показатель

Прошлый

год

Отчетный

год

Изменение за год

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Рентабельность оборотных средств, %

35,7

39,8

ЛЛ

Как видно из данных табл. 13.8, рентабельность оборотных средств повысилась на 4,1%. Следовательно, в отчетном году организация стала получать с каждых 100 руб., вложенных в оборотные средства, на 4,10 руб. прибыли больше, чем в прошлом году.

На повышение рентабельности оказали влияние два фактора: прибыль от продаж и среднегодовая стоимость оборотных средств. Для количественной оценки влияния этих факторов целесообразно использовать метод цепной подстановки:

Р =Н^—100= 38367 -100 = 35,7%; ос° Оо 107 440

Р =^—100= 44389 100 = 41,3%;

002 0„ 107 440

Рос = IblPL. 100 = 44389 100 = 39,8%.

“* Oi 1П 598

Отсюда рассчитаем изменение рентабельности оборотных средств за счет:

  • а) прибыли от продаж: АР0Сп = 41,3 — 35,7 = +5,6%;
  • б) среднегодовой стоимости оборотных средств.

ДР(К.(- =39,8-41,3 = -1,5%.

Совокупное влияние факторов равно изменению результативного показателя в табл. 13.8:

АРос = ЛРосП(ф +ЛРос^ =+5,6+ (-1,5) = +4,1%.

Факторный анализ рентабельности оборотных средств можно сделать более углубленным. Например, можно рассчитать влияние на изменение рентабельности оборотных средств таких факторов, как коэффициент оборачиваемости (Коб) и рентабельность продаж (Рпр):

Расчет влияния этих факторов целесообразно произвести методом абсолютных разниц.

В заключение анализа разрабатываются мероприятия, направленные на ускорение оборачиваемости оборотных средств и повышение их рентабельности.

Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

  • — повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на поиск потенциальных покупателей и формирование портфеля заказов на продукцию организации, ускорение продвижения товаров к потребителю, оптимизацию ценовой политики, повышение эффективности рекламы и т.п.;
  • — повышение уровня нормирования оборотных средств;
  • — совершенствование организации материально-технического снабжения предметами труда с целью бесперебойного обеспечения хозяйственной деятельности необходимыми материальными ресурсами;
  • — ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
  • — сокращение времени отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность, проведение эффективной кредитной политики по отношению к покупателям;
  • — сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование современных технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, более полное использование производственной мощности организации и др.).


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *