Инвестиции в период кризиса

Инвестиции в период кризиса

Куда выгодно вкладывать деньги перед и во время кризиса, дефолта?

Начнём с ситуации перед кризисом, дефолтом, серьёзной девальвацией.

Если вам удалось спрогнозировать предстоящие сложности — подготовьтесь: хорошая подушка в виде инвестиций, которые можно быстро обналичить поможет вам на следующем этапе.

  1. Как показывает практика первой волны кризиса, накрывшей экономику всех стран, перед кризисом имеет смысл вкладывать деньги в драгоценные металлы.
  2. Неурядицы в экономике делают вложения в валюту не выгодными, из-за высокого риска инфляции. Даже разместив средства в разных валютах, сохранив их в наличном виде, их покупательская способность будет все равно снижаться, за счет общей инфляции. Ещё по теме: в какой валюте хранить деньги?
  3. Вложение в недвижимость так же имеет смысл. Но надо быть готовым к тому, что в кризис падение цен на недвижимость может достигать 50%.
  4. Размещение в банках на депозите, не даст серьезной прибыли. А при размещении на длительный период, полученные проценты могут не покрыть потерь, вызванных инфляцией. К тому же риск потерять средства в кризис увеличиваются, из-за разорения финансовых структур.
  5. Одним из надежных средств вложения остается инвестирование в антиквариат.
  6. Бизнес во время кризиса может использовать время для капитализации.
  7. Вложение средств в акции надежны только в тех случаях, когда вкладчик точно просчитывает рост той или иной компании в условиях кризиса. В противном случаи, риск все потерять высок. Поскольку в такие времена падают фондовые рынки. Вовремя уйти, чтобы потом вернуться и купит на минимуме перед ростом.

Главная цель любых инвестиций перед кризисом: сохранить имеющийся капитал.

В период паники много средств перетекает в строительство и недвижимость, как в одни из наиболее стабильных инструментов в долгосрочной перспективе.

Куда вложить деньги во время кризиса, при дефолте?

Кризис — явление безусловно отрицательное, но инвестор отличается от окружающих тем, что даже в самые сложные времена ищет варианты для приумножения капитала. Кризис даёт много возможностей, которые надо уметь увидеть и использовать. Разумеется в рамках нравственности и закона. Кстати, много вопросов вызывают кредиты во время кризиса и возможное падение цен на недвижимость.

Кризис, дефолт, девальвация — явления которые надо рассматривать в динамике, поэтому мы ведём большую подборку по годам на тему: кризис в последние несколько лет — обязательно прочтите разделы про дефолт, про валюты.

Если Вы задаётесь таким вопросом, то у вас, наверняка, есть какие-то сбережения. И Вы желаете их сохранить, а может быть, даже и приумножить. Безусловно, 100% гарантии прибыли не даст вам ни один из следующих вариантов, но рассмотреть стоит их все.

Вложение в недвижимость. Преимущество этого способа в том, что стоимость недвижимости не так подвержена быстрым скачкам, её практически невозможно потерять, и даже при самом глубоком кризисе она представляет собой финансовые активы. И хотя в краткосрочной перспективе недвижимость — не самое лучшее вложение, то при долгосрочном планировании это самый перспективный способ сохранения сбережений. Кроме того, дом или квартиру можно сдавать, получая дополнительный доход.

Вложение в золото. Здесь нужно различать три варианта – вложения в ювелирные драгоценности, в слитки или открытие металлического вклада.

  • вложение в «ювелирку». Бессмысленный способ. Стоимость драгоценностей при покупке будет значительно выше стоимости продажи. Тем более, что обычно продажа украшений идёт по цене лома.
  • вложение в слитки. Достаточно надёжный способ в плане физической сохранности. Но имеет недостаток – при покупке Вам придётся выплатить НДС, который при продаже слитка никто не вернёт.
  • вложение в обезличенные металлические счета. Хотя «физически» потрогать такие слитки будет невозможно, зато они не будут облагаться НДС. И поэтому, в среднесрочной перспективе это достаточно хороший способ сохранить свои сбережения. Обезличенные металлические счета не принесут Вам быстрого дохода, а потому делать ставку на них в краткосрочной перспективе не имеет смысла.

3) Покупка акций. Самый ненадёжный способ. Как проиграть, так и выиграть здесь можно с равной вероятностью. Если уж Вы выбрали его, то следует обратить внимание на акции крупных предприятий, поддерживаемых государством. В период кризиса цены на их акции непременно упадут, но при выходе из него государство непременно поддержит крупные концерны.

4) Вложения в собственное образование и здоровье. Хороший способ, который наверняка принесёт прибыль. В отличие от всех других способов, он не подвержен инфляции, гарантирует сохранность вклада и поможет увеличить свой доход.

5) Банковские вклады. Здесь важно чтобы инфляция не съела ваши деньги, подробнее: когда невыгодно вкладывать в банк. И важное: как выбрать надёжный банк во время кризиса.

6) Покупка сайтов. В кризис интернет-проекты сильно теряют в цене, поэтому имея запас средств, в кризис можно удачно купить проекты, которые после будут приносить прибыль.

Какой бы из перечисленных способов Вы бы не выбрали: помните, что самый худший вариант – это положить деньги под матрац. Деньги должны работать, а не пролёживать, «худея» с каждым днём.

Дополнительно: как сохранить деньги при девальвации и как сохранить деньги во время кризиса и куда потратить рубли, чтобы не потерять на девальвации.

Экономический кризис — явление периодическое, поэтому думайте, ловите волну.

Раньше кризис можно было изобразить на графике как провал, теперь же это скорее синусоида: нет больших провалов но ситуация периодически улучшается/ухудшается. Многие эксперты уже употребляют эпитет перманентный. Поэтому мы объединили 2 материала об инвестициях: до и во время, поскольку сейчас один кризис может стать преддверием другого.

Продолжая тему — опрос: во что вы вкладываете деньги сегодня?

Кризис и спрос: какие бизнесы теряют в кризисы, а какие растут?

В сложные периоды многие опасаются инвестировать в бизнес, предполагая падение спроса.

  • Важно понимать: меняется структура спроса. Необходимо сориентироваться в перераспределении интересов и финансов потребителей.
  • Падает спрос на вещи среднего класса.
  • Преимущество у договечности перед престижем.
  • Люди продают ненужные вещи — Авито и региональные доски объявлений. Если в вашем городе такой доски нет, вот и идея для бизнеса с небольшими вложениями.
  • Растут сбережения — средства выведенные из экономической жизни.
  • Зелёные технологии и инновации — дотации государства, без дотаций — нерентабельно.

Продолжая тему, куда вложить деньги при санкциях?

Куда инвестировать в кризис и как заработать, пока остальные теряют деньги

Во время кризисов замедляется рост экономики, увеличивается уровень инфляции и безработица, люди часто теряют деньги. Но даже в такой ситуации есть возможности сохранить и нарастить свой капитал. Не случайно говорят, что самые крупные состояния сколачивают в двух случаях: когда строится новая империя и когда она рушится, то есть в самый кризисный момент.

В переводе с китайского «кризис» означает «возможность». В это время капиталы перераспределяются, и пока кто-то теряет деньги и даже разоряется, другие увеливают свое состояние. Заработать в кризис реально, даже если вы не миллионер из списка Forbes, а человек со среднестатистическими доходами. Но сначала нужно определиться, чего вы хотите: просто сохранить средства или приумножить их. Разберем, как грамотно инвестировать в кризис.

Чем отличаются инвестиции в кризис

Люди занимаются инвестированием в разных обстоятельствах, и в каждой ситуации необходим свой набор инструментов. Одно дело, когда все хорошо, и вокруг изобилие, другое – когда наступает дефицит ресурсов. Текущие расходы, кредиты, налоги и другие обязательные платежи не оставляют возможностей для инвестиций, количество обязательств растет, а свободного времени и возможностей все меньше. Все это часто может привести к финансовому коллапсу: люди заняты выживанием и не думают об инвестициях, откладывая их до лучших времен.

Нужно понимать, что в России кризисы – это часть нашей жизни: они были и будут всегда. Экономика развивается циклично, за ростом следует спад, и так повторяется постоянно. Мы живем в мире циклов, пузырей и кризисов, но это не повод отказаться от инвестирования.

В такой ситуации важно иметь прокачанное финансовое мышление и финансовую стратегию на разные случаи жизни. На живых встречах “Территории Инвестирования” участники играют в “Денежный поток”. Бывали случаи, когда из-за одной ошибки вся команда была дисквалифицирована. Всего одна ошибка – и приходится все начинать с нуля. Точно также происходит из жизни – всего одно неверное решение приводит к серьезному откату назад. На игре специально создают такие ситуации, когда человек может увидеть и оценить свои финансовые решения в реальной жизни, чтобы понять, что он делает не так, и что мешает ему достичь лучших результатов. Когда люди учатся решать такие проблемы в сообществе в процессе игры, они видят их и в реальной жизни: видят паттерны, видят, как другие люди решают эти вопросы. Это помогает им прокачивать свои инвестиционные навыки в любых жизненных ситуациях.

Куда инвестировать в кризис

Первое, во что стоит инвестировать – это свое образование. Нужно прокачать себя, прокачать свои инвестиционные и профессиональные навыки. Чем более вы востребованы на рынке труда, чем более высокооплачиваемая у вас профессия, тем проще пережить любой кризис.

Второе, во что стоит инвестировать – это языки. В наше время чем больше языков вы знаете и чем выше уровень владения этим языком/языками, тем больше возможностей для коммуникаций и выхода на международный уровень. Изучить иностранный язык можно удаленно по скайпу или в языковой школе.

Третье – это свободы. Кажется, что мы живем в свободном мире, и об этом говорят на каждом шагу. Но фактически мы сейчас живем в мире, где все открыто и прозрачно. Социальные сети, движения средств по счетам – все это отслеживается и контролируется. Чем больше у вас свободы, чем больше вы можете перемещаться по разным местам, ездить по другим странам, тем больше возможностей открываются перед вами.

Четвертое – это ваш бизнес. Свое дело, которые вы создаете и где вы будете находиться у источника доходов вместо того, чтобы работать за зарплату. Когда вы инвестируете, вы передаете деньги кому-то в расчете на то, что они принесут вам еще больше денег. Бизнес – это другая ситуация, в которой вам нужно взять на себя ответственность за себя и своих сотрудников. К сожалению, в России очень мало людей, которые способны взять такую ответственность.

Узнайте 5 новых идей для бизнеса с нуля и ТОП-10 идей для маленького города.

Только когда у вас выполнены эти четыре пункта, можно рассмотреть варианты увеличения капитала и создания пассивного дохода при помощи:

  • акций, облигаций;
  • инвестиций в чужой бизнес;
  • криптовалют;
  • недвижимости;
  • доходных автомобилей;
  • доходных сайтов.

Читайте обзор перспективных идей для малого бизнеса.

Как пережить кризис

Мы постоянно сталкиваемся с кризисами. То, что поможет нам их пережить – это финансовая подушка безопасности. Лучше всего хранить ее в корзине из трех-четырех валют: например, рубли, доллары, евро.

Рубли нужны, чтобы в случае необходимости не приходилось срочно распродавать активы, продавать свои доходные дома, криптовалюту за дешево. Кризис – это то время, когда продавать невыгодно, потому что все сильно падает в цене. Зато в это время выгодно покупать. В кризис 1998 года недвижимость упала в цене в 2-3 раза, и те, кто нашел смелость и деньги купить ее в тот момент, неплохо заработали.

Одна из составляющих удачной инвестиции – это покупка, когда цена актива находится “на низах”. Задача инвестора – купить дешево. Когда у тебя есть деньги, ты просто берешь и покупаешь. С 1998 года недвижимость уже выросла в цене в 6 раз. Люди, которые тогда ее купили, уже стали богатыми людьми.

Также инвестору нужно подобрать правильный набор инструментов. Если у вас уже есть крупный капитал, который нужно “запарковать” в низкорисковый актив для получения пассивного дохода – это одна стратегия. Например, это может быть зарубежная недвижимость или доходная недвижимость. Если капитала пока нет, нужно искать возможности и выбирать мультипликаторы доходности, которые позволят вам быстро нарастить капитал, – это другая стратегия. Получение пассивного дохода в этом случае будет следующим этапом.

Обзор вариантов, во что можно вложить деньги

Разберем основные варианты, во что можно вложить деньги в кризис.

Банковские вклады в рублях или в валюте

Это самый простой и традиционный способ вложения денег. Правда, назвать его инвестицией в полном смысле слова сложно, потому что основная цель инвестиций – увеличить капитал. В случае с банковским вкладом сделать этого не получится. Уровень доходности депозита в лучшем случае покрывает инфляцию. А вот для создания “подушки безопасности” банковский вклад подойдет. Разумнее всего распределить депозит на нескольких вкладах в разных банках, на валютных и рублевых счетах. Не храните в одном банке больше застрахованной суммы (по состоянию на 2019 год это 1,4 млн. рублей). Выбирайте депозиты с максимальными ставками.

Среди преимуществ банковских депозитов:

  1. Высокая ликвидность. Вклад можно забрать в любое время. Правда, если вы снимаете деньги раньше срока, возможна потеря начисленных процентах. Чтобы этого избежать, можно сделать несколько вкладов с разными сроками (например, от 3 месяцев до 2 лет).
  2. Защищенность. Государство гарантирует сохранность ваших средств на депозитах в пределах суммы страхования вкладов.

Депозиты в валюте имеют еще более низкие процентные ставки по сравнению с рублевыми (5-8% по рублевым против 2-4% по валютным депозитам). Многие стараются заработать на разнице курсов, но гарантировать повышение курса иностранной валюты к рублю никто не может. Правда, как показывает практика, в долгосрочной перспективе доллар, евро, английский фунт, йена и другие популярные валюты растут по отношению к рублю.

Лучше всего открыть вклады сразу в разных валютах, приблизительно в равных пропорциях. К традиционным рублям, долларам евро можно добавить другие признанные валюты – китайский юань, японскую йену, швейцарский франк, английский фунт. В случае обесценивания национальной валюты ваша корзина вкладов будет застрахована от обесценивания. Поскольку крупнейшие мировые валюты тесно связаны между собой, ослабление одной из них обычно ведет к усилению других. Диверсификация вкладов даст вам уверенность в сохранности сбережений.

Облигации и акции

Облигации немного напоминают вклады: и в том, и в другом случае вы точно знаете, какую сумму получите в момент окончания срока. При этом доход по облигациям обычно выше. Покупая эти ценные бумаги, вы по сути одалживаете деньги под оговоренный процент. Покупка облигаций чаще всего проходит через брокера, хотя сейчас есть сервисы, позволяющие купить некоторые бумаги самостоятельно.

В отличие от вкладов, где при досрочном снятии вы не получите процентов, даже если сняли деньги за пару дней до окончания срока, облигации обладают хорошей ликвидностью. Их можно купить/продать в любое время без потери начисленных процентов. Вне зависимости от дня продажи вы получите так называемый купонный доход.

В кризис чаще всего повышается ставка рефинансирования, а за ней начинают расти и проценты по депозитам. Но поскольку государству это невыгодно, со временем ЦБ начинает снова снижать ставку, и проценты падают. Поэтому в кризис имеет смысл купить долгосрочные облигации, имеющие срок погашения от пяти до пятнадцати лет с фиксированной доходностью. Это не принесет сверхдоходов, но здесь реально получить порядка 15% годовых.

Что касается акций, кризис также открывает новые возможности для заработка. В это время многие компании, которые ориентированы на импорт, получают повышенную прибыль при сохранении прежних затрат. К отраслям, которые хорошо переживают кризис и часто начинают зарабатывать больше, относятся нефтегазовый сектор, отрасль добычи металлов и машиностроения. Если вы владеете акциями таких компаний, то можете благополучно пережить кризис.

Также во время падения экономики можно дождаться падения цен и скупить подешевевшие акции крупных компаний. В кризис падение цен достигает 50%, иногда доходит до 80%. Покупать имеет смысл так называемые голубые фишки, то есть акции известных и крупнейших компаний, которым не грозит банкротство. Любой кризис рано или поздно подойдет к концу, акции снова «выстрелят» и могут достичь новых ценовых максимумов. За счет этого за год можно получить доход до 30% и даже выше.

Например, во время кризиса 2008 акции Сбербанка упали на 85% – со 100 рублей до 15. Все их продавали, покупателей не было. Зато в следующие три года эти ценные бумаги выросли более чем на 700%. Вложенный в акции в 2008 году рубль принес бы шесть рублей через три года.

Нужно понимать, что акции и облигации – это долгосрочные вложения на несколько лет. Если же вы не хотите в этом разбираться, можно инвестировать в ПИФ – в таком случае пакет ценных бумаг для вас подберет управляющая компания. Но независимо от финансовых результатов таких инвестиций вам придется заплатить комиссионные. Читайте также про ПАММ счета.

Драгоценные металлы

Во все времена золото и другие драгметаллы считались “тихой гаванью” для инвестиций. Это стабильный актив, имеющий объективную ценность, и он веками служит защитой от финансовых кризисов. Инвестировать в золото часть капитала можно как в виде покупки обычных физических слитков, так и в виде открытия специальных счетов – ОМС.

Золото остается некой общепризнанной мировой валютой, поэтому считается, что оно надежно защитит ваши сбережения. И чем глубже финансовый кризис в стране, чем больше обесценивается национальная валюта, тем выше ценность золота. В очень долгосрочной перспективе (50-100 лет) драгоценные металлы растут в цене всегда, независимо от кризисов. Но нужно понимать, что это очень долгосрочная инвестиция – даже более долгосрочная, чем все остальные.

Инвестиции в недвижимость

Кризис – хорошее время, чтобы купить подешевевшую недвижимость. Затем недвижимость можно перепродать, когда цены на нее вырастут, или сдавать ее в аренду. С инвестиционной точки зрения второй вариант предпочтительнее.

Есть разные стратегии инвестиций в недвижимость:

  1. Покупка доходной квартиры. Лучше всего разделить одну квартиру на 1-4 небольших студии площадью 15-20 кв. метров и тем самым в полтора раза увеличить доход с каждого метра. Поскольку для инвестора важно купить актив как можно дешевле, кризис открывает перед ним хорошие возможности. Даже если в этот момент цена аренды чуть просела, это временное явление. А чтобы увеличить денежный поток, можно сдавать квартиру посуточно.
  2. Доходный дом. Принцип тот же, что с доходной квартирой – большой объект делится на малые и сдается в аренду, только дом можно распилить на 10-25 студий. В качестве бонуса – наличие участка у дома и отсутствие соседей за стенкой, которые будут жаловаться на ремонт. Кроме того, квадратный метр здесь обходится дешевле, чем в квартире, а при сдаче студии в аренду при прочих равных разницы нет. А еще на дом можно получить хорошую скидку – особенно в кризис.
  3. Коммерческая недвижимость. Речь идет о помещениях на первых этажах или в торговых центрах, которые можно сдавать под офисы, склады, коворкинги. Если действовать грамотно, коммерческая недвижимость может принести еще более высокую доходность по сравнению с жилой.
  4. Доходные гаражи. Цена покупки гаража по сравнению с домами и квартирами минимальна, что дает возможность любому человеку приобрести доходный объект. Гараж после минимального ремонта можно выгодно сдать и получить высокий процент.
  5. Субаренда. В этом случае ничего покупать не нужно: недвижимость берется в аренду на долгий срок и сдается – обычно посуточно.

Криптовалюты

Криптовалюты – относительно новый и очень перспективный инструмент, который может позволить вам существенно нарастить капитал за 3-5 лет (а если повезет – и быстрее). Важно понимать, что криптовалюты волатильны: это спекулятивный инструмент, который не дает пассивного дохода. Заработать на таких активах можно на разнице между курсом покупки и курсом продажи. Кризис – хорошая возможность купить криптовалюты дешево, поймать их “на низах”.

Но важно понимать, что цифровые активы могут вырасти не сразу: в определенных ситуациях они падают, теряя иногда по 80-85%. Но в долгосрочной перспективе такие активы растут и приносят инвесторам иксы. Существенный плюс – в том, что в криптовалюты можно инвестировать любую, даже минимальную сумму.

Доходные сайты

Еще один актив, в который можно инвестировать даже минимальную сумму, приносящий доход в режиме 24/7 и не требующий активного участия инвестора. Доходные сайты (ДС) позволяют зарабатывать от 36% годовых на лидогенерации, продаже рекламы и партнерских ссылок. ДС можно купить или создать с нуля самостоятельно.

Инвестиции в доходные сайты кажутся чем-то сложным, особенно если вы – гуманитарий, слабо понимаете технические моменты и не являетесь экспертом в какой-то теме. На самом деле получать денежный поток с ДС может любой человек. Для этого требуются абсолютно минимальные технические знания. А еще сайт – очень ликвидный актив, который при необходимости легко продать. Доходность сайтов почти не зависит от текущей финансовой ситуации, но покупать сайт лучше всего в кризис, потому что в это время можно торговаться и получить скидку.

Читайте, как раскрутить свой сайт.

Доходные автомобили

Автомобиль – давно не роскошь, и он может быть не только средством передвижения. Есть несколько стратегий, которые позволяют получать пассивный доход на авто:

  1. Сдача в долгосрочную аренду. Стратегия требует минимального участия инвестора, но и доходность будет не самой высокой.
  2. Сдача в посуточную аренду. При этом машину можно взять в кредит – если выбрать подходящую для этого марку и модель, доход от аренды существенно превысит платеж по кредиту.
  3. Сдача под такси. В этом случае доход будет выше, но и заниматься бизнесом придется дольше. Вам нужно отдать машину водителю, которые будет таксовать за фиксированную плату (обычно около 2 000 за смену). Остаток за минусом мелких расходов забирает хозяин.

Во всех вариантах машина должна быть полностью застрахована (ОСАГО, КАСКО, включая риски при использовании авто третьими лицами), а если вы берете ее под такси – нужно получить лицензию. Использование кредитного плеча позволяет существенно повысить доходность инвестиций в автомобили. Этим можно заниматься как бизнесом, но если вы хотите получать пассивный доход – достаточно просто передать авто в управляющую компанию.

Читайте, как купить авто у банка.

Куда вложить деньги в кризис: советы опытных инвесторов

Важно идти к успеху не одним путем: у вас должно быть несколько дорог. Если вы пока на старте и хотите увеличить капитал, вам нужно рассматривать разные инструменты – криптовалюты, доходные сайты, доходные квартиры, доходные автомобили и т.д. У них разные особенности, разный уровень риска, но каждый из них может привести вас к финансовой свободе.

Когда вы находите возможность идти разными путями:

  • инвестируя в каждый из этих инструментов,
  • активно развиваясь и увеличивая свою ценность на рынке труда,
  • прокачивая свои навыки инвестора,
  • имея в запасе финансовую подушку безопасности на случай непредвиденных обстоятельств,
  • имея бизнес, который генерирует доход, закрывает основные потребности;

Это именно та конструкция, которая дает возможность достойно жить в мире кризисов и пузырей и постоянно наращивать свой пассивный доход.

Читайте также про пассивный заработок в интернете.

Елена Пронина

Бизнес-тренер, действующий предприниматель
Окончила Московский экономический институт, направление бизнес-информатика
Эксперт в построении отделов продаж

Инвестиции в кризис — что будет с вашими деньгами | 2 варианта исхода событий на примерах

«Бродит призрак по Европе

Призрак коммунизма.» …. (или кризиса?)

Вложения в какие активы самые выгодные? На длительной дистанции однозначно выигрывает рынок акций. На периоде в несколько десятилетий, разрыв в конечном результате от инвестиций может различаться в разы. По сравнению с вложениями в облигации или золото.

Что лучше? За 20-30 лет получить 1 миллион на акциях. Или 500 тысяч на облигациях. При инвестировании одних и тех же сумм.

Разница (и выгода) очевидна.

Но иногда фондовый рынок преподносит нам подлянку в виде серьезного обвала котировок. Названия могут быть разные: стагнация, рецессия и много других страшных и непонятных слов.

По простому, мы называем это кризис.

Инвесторы хоть и опасаются кризиса, но многие ждут его с нетерпением. Это же возможность затариться подешевевшими бумагами. И … заработать много денег.

Правда не все разделяют такой оптимизм.

Чем опасен кризис?

Кризис — замедление роста, падение экономики. Многие компании не вывозят последствий и … наступает банкротство.

Когда мы смотрим на графике мировые индексы (S&P 500, Мос. биржа, DAX) — этого ничего не видно. Есть только падение котировок. И последующий рост. Через определенное время.

К чему я это? Если вы инвестируете в отдельные компании и список бумаг в вашем портфеле недостаточно диверсифицированной, то вы в зоне повышенного риска.

Всего есть вероятность нахождения в вашем портфеле компании, которая не переживет кризис. А вы еще можете усугублять положение. Постоянно докупаясь по мере снижения котировок.

Итог — полная потеря вложенного капитала в эту компанию.

Следующий пункт — чисто математический. Процент падения не равен проценту роста.

Снизился индекс на 50%. Для возвращения к первоначальным котировкам должен произойти рост на 100%.

Упало на 60%. Должно отрасти на 150%.

Падение рынка на 80%. Нам нужен рост на 400%.

И это только для восстановления докризисного уровня.

Время на восстановление рынка. После достижения дна кризиса (и котировок на фондовом рынке) сколько времени может пройти? Год-два. Может быть 3-4. Или еще больше.

И все это время инвесторы могут находиться в минусе. Относительно докризисных значений.

Плохо или хорошо. Рассмотрит на примере двух инвесторов.

Начинающий инвестор Вася

Вася только только начал свой путь инвестора. Ему 25. Главная цель инвестирования — скопить (и приумножить) капитал. Чтобы к годам 50 (может чуть позже) иметь возможность досрочно уйти на пенсию. Начать наслаждаться жизнью и не думать о деньгах.

Инвестиционный горизонт Васи — 25-30 лет. Он ежемесячно откладывает и инвестирует в акции (фонд ETF отслеживающий индекс) определенную сумму (баксов по 100-200). И планирует делать так постоянно весь срок инвестирования.

В моменте у него скопилось (инвестировано), например 2 тысячи долларов.

Ок. Стоит ли ему бояться кризиса?

Наверное не очень.

Даже если завтра наступает обвал фондового рынка. И котировки (и вместе с тем Васины вложения) сложатся в 2 раза.

Неприятно конечно. Но …

Для Вася это возможность покупать новые акции по сниженным ценам. И чем глубже будет падение, тем лучше. Выше дисконт. Васек будет продолжать ежемесячно инвестировать новые деньги в рынок. И в принципе может даже неплохо заработать на кризисе. Постоянно подбирая упавшие активы.

Для начинающего инвестора Васи, грядущий кризис — это подарок. Впереди еще долгий путь инвестора, исчисляемый десятилетиями. И такая распродажа ценных бумаг со скидкой, на старте его «карьеры», позволит получать повышенную отдачу в будущем. Во время восстановления рынка.

Чем больше будет длится кризис (просадка), тем выгоднее для Васи.

Опытный Семен Семенович

Другой вид инвестора — Семен Семенович. Тоже долгосрочный инвестор. Также ежемесячно вкладывает небольшие деньги с зарплаты. В покупку ETF на индекс акций. Но в отличии от Васи, на рынке уже много лет. И успел сформировать определенный капитал.

Главная цель от инвестирования:

Уйти с работы. Уехать куда-нибудь на море. Купить там домик и жить в свое удовольствие. Занимаясь любимым делом. Постепенно проедая оставшийся капитал.

На все про все Семену Семеновичу требуется $300 тысяч. Как только капитал достигнет этого уровня, жить станет хорошо. (А хорошо жить еще лучше.)

До необходимой суммы остается всего один год. Семен Семенович уже в предвкушении серьезных перемен в своей жизни. Присматривает домик для покупки. И ждет, когда же наступит «самый лучший день» в его жизни.

Но вместо этого — кризис. И обвал индекса.

Как вы думаете — будет ли он рад внезапному фондовому кризису? Когда его капитал, который он взращивал и лелеял, постоянно подпитывал новыми деньгами, на протяжении 20, а может даже 30-40 лет внезапно сократится в половину.

Наверное не очень. И новыми пополнениями дело не выправить. Ну что такое 100-200 баксов в месяц (или 1000 — 2000 в год), когда у тебя на счете уже сотни тысяч долларов. Капля в море.

Хотя с другой стороны ….

Кризисы рано или поздно заканчиваются. И рынок начинает расти и … выйдет на докризисный уровень цен. Только вот когда?

На примере кризиса 2008 года …

Пик индекса был достигнут в октябре 2007 года. На докризисный уровень цены вышли только в марте 2013.

С начала падения индекс S&P 500 полностью восстановился только через 5,5 года.

Индекс S&P 500. Кризис 2007-2009 гг.

Семену Семеновичу придется «немного» отсрочить выход на безбедную старость. Вместо 1 года, ему придется ждать 6,5 лет.

Обидно конечно. Но не смертельно.

Хотя смотря с какой стороны посмотреть. Если выход Семен Семенович подгадал к преклонному возрасту (60 лет), то эти дополнительные года ожидания съедят большую часть оставшейся беззаботной жизни рантье.

Вернемся к нашим баранам … Ой, простите инвесторам.

Васю и Семена Семеновича можно представить одним человеком. Горизонт инвестирования один и тот же. Например, 25 лет. Ежемесячно оба вкладывают одинаковые суммы. Пусть будет $2000 в год.

Вася — это будущий Семен Семенович через 25 лет. Который уже прошел весь путь. И отдал своих собственных 50 000 долларов. Плюс добился приумножения капитала за счет естественного роста до 300 тысяч.

Что происходит с капиталом (текущим и будущем) в моменты обвала и восстановления?

С математической точки зрения оба теряют 50% от капитала. Но у Вася потери всего лишь 1 тысяча долларов. А его старший собрат — обеднеет сразу на 150 тысяч долларов.

С точки зрения финальной планируемой суммы в 300 тысяч (которую еще не достиг Вася), убыток первого можно оценить всего как 0,33%. А у Семена Семеновича значение потерь практически не изменится. Все те же 50%.

Другие варианты обвалов на рынке

У многих инвесторов слишком короткая память. Или просто незнание истории.

«Кризис? Не страшно! Через годик другой после достижения дна, обязательно будет рост. И мы все сможем заработать. И скоро выйдем на докризисный уровень.»

Но так бывает не всегда.

Вот вам парочка примеров. Как повод задуматься.

Кризис 1929 года в США

Все вы наверное слышали про Великую Депрессию в Штатах.

Приведу несколько фактов:

  • Фондовый рынок достиг пика в октябре 1929 года.
  • Далее наступил переломный момент. 1929 год индекс закончил в минусе. (-17,17%).
  • 1930 год — падение продолжается. Еще минус 33%.
  • 1931 год — рынок схлопнулся еще в 2 раза ( минус 52,6%).

К середине 1932 году общее падение фондового рынка США составило 90%!

Индекс Dow Jones. 1928 — 1933 гг.

Ок. Но дальше же пошло восстановление. Котировки стали повышаться.

Совершенно верно. Но …

Как вы думаете через сколько лет индекс Dow Jones вышел на докризисный уровень?

3 года. Может быть 5 лет. Восемь? Десять.

Правильный ответ: четверть века. Именно столько потребовалось рынку времени, чтобы только дойти до котировок 1929 года.

Восстановление после кризиса 1929 года. Индекс Dow Jones.

Нашел более интересный график. Как вел себя индекс Dow в период восстановления.

Японский кризис

Кратко. В 1989 году произошел обвал японского фондового рынка. Котировки в течение 3-х лет упали на 60%.

Дальше больше. Вернее меньше. Рынок продолжал снижаться. На протяжении более десятилетия. Еще минус 80% от пиковых значений 1989 года.

С момента обвала 1989 года в Японии прошло 30 лет. А индекс Nikkei 225 даже близко не подошел к докризисным значениям.

Инвесторы (кто вложился на пике) до сих пор в минусе на 42%.

Как вы думаете? Был бы рад наш Семен Семенович такому исходу событий? Если бы он держал японский Nikkei и планировал выход на пенсию в 1990 году.

Наверное ему уже все равно. Возможно сердечко не выдержало на протяжении долгого периода видеть, как уменьшается твой капитал. Каждый год. ((((

Прощай домик в деревне (на озере, море) и обеспеченная старость!

Японский индекс Nikkei 225

Россия

Кризис 2008 года. Огромное падение (-80%). Потом восстановление.

Вышли мы на докризисный уровень котировок?

Это смотря в чем мерить (а в попугаях я длиннее всего). Если рублевый индекс Московской биржи, то безусловно. Со скрипом, но в 2016 году котировки достигли пиковых значений 2008 года. На это ушло 8 лет!!!

Но у нас есть еще другой индекс — RTS. Использующий в базе расчета доллары.

А вот здесь засада. Мы даже еще близко не подошли к котировкам 10-ти летней давности.

Индекс РТС (курс в долларах).

Что делать инвесторам в ожидании кризиса?

«Что русскому хорошо, то немцу смерть!»

Перефразируя, получаем.

«Что новичку хорошо, не совсем выгодно состоятельному инвестору.»

Начинающие могут вообще не париться, по поводу возможного снижения цен на акции. Для них это скорее возможность. Возможность покупки акций с существенной скидкой. Плюс при последующем восстановлении рынка у них есть фора.

За счет постоянной докупки ценных бумаг, они снижают общую цену входа в рынок (стратегия усреднения).

Рекомендую: Важность регулярный инвестиций

А что делать тем, кто имеет определенные размеры портфеля, вложенного в акции?

По мере роста капитала, начинаешь задумываться не только о росте прибыли, но и сохранении уже имеющегося. Чтобы в один день (месяц, год) не лишиться львиной доли.

Приходится искать убежище в защитных активах. Но в тоже время не хочется стоять в стороне, в моменты, когда идет всеобщий рост фондового рынка.

Поэтому о возможных последствиях нужно позаботиться заранее. Создавая портфель с различными активами. Часть которых позволяет получать прибыль на бычьем рынке. Другая дает защиту (и даже рост) в моменты падения рынка акций.

Инвестиции в кризис

Кризисы — периодические явления на финансовых рынках. Они бывают более или менее глубокие, более или менее затяжные, более или менее затрагивающие обычное население. Каждый кризис имеет свою причину, хотя причины кризиса 1929 года до сих пор являются предметом обсуждения.

Впрочем, в последних кризисах 2000 и 20008 годов все достаточно очевидно — чрезмерный оптимизм по поводу высокотехнологичных акций, сопровождавшийся пузырем на рынке, и необеспеченные кредиты по недвижимости. Кризис 2000 года не отразился на ценах недвижимости и большинстве людей, тогда как в кризис 2008 г. цены на акции и недвижимость в пиковый момент упали вдвое, а миллионы американцев лишились работы. В последнем случае американский рынок едва успел восстановиться от предыдущего кризиса, так что для многих явился большой неожиданностью. Кроме того, Россию 1998 года затронул мощный азиатский кризис.

Фундаментальные показатели иногда могут показывать перегрев рынка, но ничего не говорят о том, когда именно произойдет падение. Так, пузырь доткомов формировался в течение 5 лет с 1995 года, хотя активная фаза роста началась с 1998. Тот, кто в это время или даже год спустя начал ставить на падение рынка, мог крупно проиграть — рынок продолжал расти, и перед окончательным падением испытал несколько сильных разнонаправленных колебаний. Еще никому не удалось дважды предсказать начало кризиса, хотя в прогнозах недостатка нет — в своей недавней книге это вновь попытался сделать Кийосаки (и ошибся).

Однако рано или поздно серьезные кризисы случаются — то, что мы не можем предсказать их начало, не мешает сделать ретроспективный анализ и получить из него некоторые полезные выводы. Начиная с 1915 года, серьезные кризисы с просадкой индекса Dow Jones не менее 30% происходили в США не менее 9 раз:

Итого, 9 раз за 105 лет, так что средний ожидаемый интервал составляет около 10-12 лет — значит, долгосрочный инвестор вполне может столкнуться с такой ситуацией не один раз, а дважды и даже трижды. Посмотрим на картинку, в которой поместим американский рынок прямо перед началом кризиса:

Что можно здесь увидеть? Три кризиса: 1929, 1973 и 2000 годов не смогли восстановить свои позиции даже в течение 10 лет. Правда, стоит учесть, что в двух случаях из трех это оказалось вызванным новыми кризисами: 1937 и 2008 года. Оба случились на восьмой год после первоначальных в 1929 и 2000, что делает 10-летние кривые зеленого и черного цвета весьма похожими. Красная кривая 1973 г. немного отличается тем, что после падения пребывала в боковом движении в течение 8 лет.

Второй момент состоит в развитии кризиса. Кроме падения 1987 года, остальные котировки не остановились на отметке в 30%, продолжая падать дальше. Самым глубоким падением ожидаемо оказывается падение с 1929 г., когда к 1932 году рынок упал на 90%. В 1973 и 2000 г. падение было менее сильное и короче по времени, однако тоже около 2 лет. Общую и интересную на мой взгляд статью о рынке США смотрите .

Выводы для инвестора

Во-первых, кризис способен весьма затянуться. Даже если отбросить «повторные» кризисы 1937 и 2008 годов, восстановление с 1929 и 2000 заняло примерно 7-8 лет. Тем не менее за последние 70 лет среднее время восстановления рынка США из просадок не менее 19-20% составило 17 месяцев, с учетом кризиса 1930-х – 26 месяцев. Интересно, что самое сильное дневное падение было в случае «мгновенного краха» 1987 года с уникальным падением котировок на 20% в один день, причем этот год рынок закончил в плюсе:

Отдельно стоит сказать про кризис 1970-х годов. Восстановление котировок по его окончании не означало восстановление покупательной способности вложенных средств — в 1970-е в США несколько раз была отмечена двузначная инфляция, с учетом которой покупательная способность денег вернулась более, чем через 15 лет. В остальные показанные выше кризисы инфляция была заметно меньше. Так что в 1970-е инвестору особенно пригодились бы облигации с защитой от инфляции, доступные сегодня.

Что может сделать инвестор для сокращения срока выхода из кризиса? Ответ понятен — при наличии свободных средств купить индекс на просадке. Без их наличия — продать часть облигаций портфеля. Но как видно из рыночных котировок, купить просевший актив на самом дне можно лишь случайно. Кривые схожи, но все-таки разные.

Кроме того видно, что не считая 1987 г. минимум кривых наблюдался не в первые месяцы с начала падения. Следовательно, не стоит спешить «ловить дно», тем более, что каждый новый кризис вписывает свою историю. Снижение в 10% вообще можно считать нормальной коррекцией, которая в 90% случаев не ведет к кризису.

Что еще важно — диаграмма выше показывает, что большинство самых доходных дней следовали после самых провальных. Что является дополнительным поводом оставаться в рынке, хотя колебания в кризис могут выглядеть весьма причудливо. При наличии свободного капитала можно разделить его на части, внося на определенных уровнях падения рынка — например, 20%, 30% и т.д. Однако не стоит при этом рассчитывать на быструю доходность, при том что долгосрочный хороший плюс на дистанции в десятки месяцев вам почти обеспечен.

Как инвестировать во время кризиса: 12 советов

Многие приверженцы фундаментального анализа и инвестирования в ценные бумаги ищут акции компаний с коэффициентами цена/прибыль (P/E) и цена/балансовая стоимость (P/B) ниже среднего. Эти показатели оказались ловушками во время финансового кризиса и во многих случаях становились причиной катастрофы.

4. Учитесь выигрывать на волатильности

Волатильность никуда не исчезла. Среднедневное значение индекса волатильности Чикагской биржи опционов выросло почти в два раза с середины 2000-х, а в 2011 году индекс S&P 500 колебался более чем на 1% в течение 75 торговых дней. Превратите волатильность в собственную прибыль! Один из способов сделать это — использовать резкие, кажущиеся иррациональными, изменения цен как возможность для покупки. Или же отдайте деньги в управление фондам, которые специализируются на игре на волатильности.

5. Следите за политиками

В новую эру гиперволатильности политические новости влияют на движение акций значительно сильнее, чем такие фундаментальные факторы, как рост прибыли компаний. Например, в начале августа 2011 года целый ряд голубых фишек рухнули из-за того, что весь мир гадал, не вызовет ли патовая ситуация в конгрессе США дефолт по долгам страны. Фундаментальные факторы важны, но обращайте внимание на политику.

6. Смотрите на дивиденды

Исследования показывают, что в долгосрочной перспективе акции компаний, которые выплачивают дивиденды, имеют преимущество перед компаниями, которые дивидендов не платят, и являются менее волатильными. Сейчас все больше компаний уделяют внимание выплатам дивидендов. Например, Intel платит 3,5%. Apple уже объявила о том, что в этом квартале впервые после многолетнего перерыва заплатит дивиденды. Возьмите эти деньги.

7. Не пытайтесь обыграть индекс

То, что надо обыгрывать индексы, вам мог говорить ваш брокер. Эти слова часто используют, чтобы уговорить кого-то купить активы, обеспечивающие гарантированный доход. Но скорее есть смысл сфокусироваться на конкретной прибыли и потребностях в капитале, чем пытаться побить индекс S&P 500. Именно такой подход позволит вам реализовать жизненные цели — неважно, мечтаете вы о поступлении в колледж или о том, чтобы обеспечить себе комфортную старость.

8. Прежде чем купить, решите, при каких условиях вы будете продавать

Большинство инвестиционных рекомендаций рассчитаны на то, чтобы помочь вам разобраться, что и когда покупать. Однако с учетом доминирующей на рынке неопределенности намного важнее знать, когда продавать. Чарльз Ротблут, редактор журнала Американской ассоциации частных инвесторов, советует наметить конкретные условия, при наступлении которых вы продадите акции, до того как вы их приобретете. Это предотвратит и панические продажи, и долгосрочное удержание убыточных позиций.

9. Копируйте успешных инвесторов

Нет ничего постыдного в повторении действий талантливых инвесторов или игроков, которых вы уважаете. Так поступают лучшие профессиональные инвесторы. Просто выясните, кто другие владельцы акций в портфеле Berkshire Hathaway. Это длинный список первоклассных фондов. Данные, предоставляемые в SEC (американскую комиссию по ценным бумагам и биржам), позволят вам быть в курсе последних действий наиболее грамотных инвесторов. А такие веб-сайты, как www.marketfolly.com, www.gurufocus.com и www.insiderscore.com, расскажут вам о шагах хедж-фондов и инсайдеров.

10. Храните значительную часть сбережений в деньгах

Если кризис 2007–2009 годов чему-то научил инвесторов, так это тому, что плечо имеет страшную обратную сторону на падающих рынках. Если вы хотите спокойно спать ночью, забудьте о маржинальной торговле и храните значительную часть ваших сбережений в деньгах. 10–40% — это нормально .

11. Инвестируйте глобально, чтобы увеличить доход

Сейчас имеет смысл инвестировать в быстроразвивающиеся рынки мира, такие как Бразилия и Китай. Не полагайтесь на акции транснациональных компаний вроде Pepsi, они ничем не лучше акций локальных компаний США. Самый простой способ инвестировать в экзотические, быстрорастущие регионы мира — это биржевые фонды. Используйте для этого электронного брокера или аналитические сайты вроде ETFchannel.com.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *